未来资产维持完美世界持有评级 目标价12美元

  京时间3月13日下午消息,未来资产今日发布投资报告,维持完美世界(Nasdaq:PWRD)的“持有”评级,目标股价为12美元。

  以下为报告概要:

  我们预计美元世界2011年第四季度营收为人民币7亿元,比分析师普遍预期低2%,处于公司自身预期区间的低端。当季网络游戏营收可能为人民币6.43亿元,同比增长22%,但与第三季度持平。

  我们预计完美世界第四季度不包括股票薪酬费用的运营利润为人民币1.93亿元,环比下降13%,主要受资料片发布相关的销售与营销费用影响。完美世界当季发布了一些大型资料片,推动主要游戏的玩家流量上升。主要业绩预期如下:

  ——第四季度营收将为人民币7亿元,比分析师普遍预期低2%,处在公司预期区间低端。

  ——预计不包括股票薪酬费用的运营利润率将较第三季度下降3个百分点,至28%,主要受运营费用的上升影响。

  ——主要游戏产品的流量上升,得益于数个资料片的推出。

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